신고
인쇄
스크랩
홍콩 금융산업 – Part 1
글로벌 금융 허브로서의 홍콩
▶ 홍콩 금융산업은 홍콩의 산업구조 변화, 즉 중계무역 → 제조업 → 중국투자 → 중계무역으로 변화하는 과정에 따라 다양하게 발전해 왔으며, 1980년대 이후 중국의 개혁개방 정책에 따라 경제성장이 가속화되면서, 거대한 중국시장을 배후로 급속히 발전 런던, 뉴욕에 이어 세계 3위의 글로벌 금융허브로 입지를 확립하고 있다.
▶ 홍콩정부는 1997년부터 홍콩의 경쟁력을 재고하고, 정부주도의 4대 전략 서비스 산업 육성정책을 적극 추진, 서비스 산업 활성을 위해 제도를 정비, 자유롭고 개방적인 시장경제 추진, 보편적인 법의 지배 적용, 개방적이고 우호적인 비즈니스 환경을 조성해 왔으며, 중국의 경제성장과 정책변경에 따라 중국과 해외자본을 연결하는 국제금융중개(International Financial Inter-mediation) 기능을 수행하며, 1980년대 외국인투자 확대, 1993년 중국 기업의 홍콩증시 상장, 중국의 WTO 가입, 2004년 중국 국유은행 개혁 및 홍콩상장, 2009년 위안화 무역결제 허용 등 일련의 과정을 거쳐 홍콩은 글로벌 금융 허브로서의 위상을 강화하였다.
▶ 글로벌 금융 허브 – 홍콩의 특징 및 장점
• 최소한의 정부개입과 자유시장 경제 원칙을 준수하는 확고한 정책 스탠스를 유지, 재정건전성 원칙(fiscal discipline)을 고수, 필요시에는 대담하게 정책을 추진(예, 외환기금운용)
• 자본 통제와 자본 이동에 대한 제약이 전혀 없으며, 미달러 페그제를 통해 투자자의 환율변동 리스크 제거, 자국통화를 외국통화와 교환에 제한이 없음
• 간결하고 단순한 조세체계 구축 : 소비세, 이자·배당소득세, 자본이득세, 상속세가 없으며 법인세 (16.5%), 개인소득세(15% 한도)만 부과
• 금융시장은 국제적 기준에 부합하는 투명하고 효율적인 규제체계하에서 운영, 외국 기업의 홍콩 시장 진입에 아무런 장벽이 없으며 내·외국인 동등대우 및 강력한 투자자 보호
• 안정적 금융거래 시스템과 활발한 자본시장을 기반으로 한 국제금융시장을 보유, 금융거래비용 최소화.
• 법률·회계 등 고도의 전문직 서비스산업 및 세계적 수준의 국제공항, 교통·통신 등 국제금융센터의 네트워크 및 지지기반 구축
• 홍콩의 라이프스타일과 잘 정비된 생활여건으로 해외 금융전문인력이 유입되고 이들은 국제금융센터로서의 홍콩을 유지하는 주춧돌
홍콩 금융시장의 개요
▶ 해외자본의 대 중국투자 허브 및 중국기업 자본 조달시장
• 홍콩기업 및 외국 기업 대 중국 투자 관문, 대 중국 해외 투자의 가장 큰 비중 및 중국기업 해외투자 대부분 홍콩경유 진행.
• 홍콩 주식시장 시가총액 세계 6위, 아시아 2위
• IPO : 2014년 기준 122개 신규 상장, 2,325억 HK$ 자금조달(역대 최고기록)
• 중국기업 홍콩증시 상장 → 자산운용 활발 활동 → 재 투자 선순환 구조 형성
▶ 글로벌 자금운용(Fund Management)
• 아시아 자금운용의 선두 : 운용규모 약 16조HK$(2013년 기준, 2012년 대비 약 27%성장)
투자펀드의 약 72%는 홍콩 이외 지역에서 유입,
• Asset Management(자산운용, 약 71%), Private Banking (PB, 약 17%), Fund Advisory(운용자문, 약 10%), REIT(부동산투자신탁, 약 2%) 구성.
Asset Management(자산운용)의 약 74.6% 는 아시아 지역에 투자되며, 아시아지역투자의 67%는 홍콩 및 중국 투자, 나머지는 홍콩 이외 아시아 지역에 투자
▶ 최대 역외 위안화 시장의 허브 – 홍콩정부 최대 중점 전략적인 정책
• 2014 RMB 거래 실적
RMB 예금 : 1.16 조 위안 (2013년 대비 10% 증가)
RMB 무역결제 : 6.26 조 위안 (2013년 대비 63% 증가)
RMB 채권 발행 : 167억 위안 (2013년 대비 69% 증가)
• 홍콩과 중국관련 기관 자금운용시장 개방 합의, 점진적으로 시장확대 지속하여 진행 중이며. QDII(Qualified Domestic Institutional Investor)의 쿼터에 따라, 2014년 11월 말까지 약 887억U$ 규모의 위안화가 홍콩의 은행(약 142억u$), 펀드 및 증권사(약 372억U$), 보험사(약 302억U$) 및 신탁회사(약71억U$) 등에 공급되어 위안화 유동성이 풍부해 지고 있으며, 위안화 채권발행, 대출 및 선물 다양한 금융파생상품 개발 등 선순환 구조 형성
홍콩의 은행 글로벌 해외시장에서 중국과 거래한 위안화 결재의 약 70%를 취급.
▶ 국제은행 및 자금 결제센터
• 세계 9 위, 아시아 2위 은행센터 (대외포지션 기준, 2013년 국제결제은행(BIS))
글로벌 금융회사 진출 금융플랫폼 형성 : 세계 220여 개 은행 홍콩진출(세계100대 은행 중 70여 개 포함, 2014년 기준) 금융서비스 제공
• HK$, US$ EURO 및 RMB 를 결재하기 위한 RTGS(Real Time Gross Settlement) 구축되어 있으며, 로컬 및 국제 결제 시스템과 지속적으로 추가적으로 상호 연결 개발 진행 중.
▶ 외환시장, 단기자금시장 및 보험시장
• 외환거래규모 세계 5위(2014년) : 외환 규제 없고, 유리한 Time Zone.
2014년 일평균 외환거래 실적 <US$ 22.2 billion, 19,347 건><EURO €585.0 million, 529건><RMB RMB732.7 billion 12,717건>
• 단기자금 시장 약 2000억 HK$/Day, 지점망이 취약한 외국계은행의 주요 자금조달원천
약 159개 보험사 활동 중 (2014년 기준), 보험료 수입 약 2000억 HK$ 규모(2013년 기준)
홍콩금융시장 현황
▶ 금융시장 홍콩경제 기여도
구 분
2004
2010
2013
2014
은 행
회사수
1,529
1,568
1,603
1,592
고용인수
71,910
91,222
97,383
100,164
부가가치창출
94,680
156,544
218,564
N/A
GDP 기여도(%)
7.4
9.0
10.4
N/A
금융 및 자산
회사수
1,932
3,034
3,538
3,569
고용인수
21,993
34,258
39,161
39,359
부가가치창출
94,680
156,544
218,564
N/A
GDP 기여도(%)
2.4
3.9
2.6
N/A
보 험
회사수
7,549
8,547
10,209
10,488
고용인수
27,448
30,572
34,240
35,712
부가가치창출
37,635
54,083
60,116
N/A
GDP 기여도(%)
2.9
3.1
2.9
N/A
자료 : 홍콩통계청 (N.A : not available yet)
▶ 홍콩주식 시장
구 분
Main Board
GEM
2014 Total
2012
2013
2014
2012
2013
2014
상장회사 수
1,368
1,451
1,548
179
192
204
1,752
유가증권 수
6,723
8,330
8,856
180
192
204
9,060
신규상장회사 수
52
87
103
12
23
19
122
시가총액(십억 HK$)
21,872
23,909
24,892
78
134
179
25,071
주식자본조달(십억 HK$)
300
370
929
5.1
9.0
13.3
943
거래금액(십억 HK$)
13,267
15,185
16,990
34
79
166
17,156
일평균거래금액(억 HK$)
537.1
622.4
687.9
1.4
3.2
6.7
695
주식거래량(십억 주)
33,813
34,211
33,929
155
229
358
34,287
일평균거래량(억 주)
1,369
1,402
1,374
6.3
9.4
14.5
1,388
자료 : HKEx
• 2014년 상장회사 1,752개중 중국기업 수는 869개(시가총액의 68%)
• 2014년 122개 기업이 신규 상장(년간 상장최고 기록), IPO통해 조달된 자금은 2013년 대비 38%증가한 2,325억 HK$ 조달
• 2014년 11월 후강통(Shanghai-Hong Kong Stock Connection)시행으로 홍콩증시 더욱 활발해질 것으로 예상.
【참조】 애니홍콩블로그 링크
댓글 0개
| 엮인글 0개
